Futures - co to je, smlouvy a obchody, obchodování na burze
Obsah
Potřeba burzovního trhu byla určena obchodními vztahy. S rozvojem obchodování s cennými papíry se zlepšily finanční nástroje obchodu a objevily se nové, s nimiž jsou nyní vyjednávány nabídky a uzavírány smlouvy.
Co je futures
Smlouvy o futures jsou budoucí smlouvou mezi kupujícím a prodávajícím aktiva o ceně položky nabídky (aktiva) pro konkrétní den, který nemusí obsahovat povinnou dodávku, ale zaručuje platbu. Místem uzavření transakce je finanční výměna, ke které jsou převedeny závazky vyplývající z provádění dohody obou stran. Hlavními ukazateli transakce jsou pouze cena podkladového aktiva a datum. Všechny ostatní nezbytné ukazatele jsou zadány před specifikací, která obsahuje následující ukazatele smlouvy:
- celé jméno a zkrácené (podmíněné);
- ;
- jednotka měření a množství;
- datum ukončení platnosti a datum dodání;
- Minimální změna ceny a minimální velikost kroku.
Proč potřebujeme futures
Výměnafinanční dohody se uzavírají pro určitý účel. Prototypem tohoto druhu smlouvy byly jednoduché obchodní dohody, které byly uzavřeny na určité období a cena byla zvážena na začátku transakce. Vznik takových smluv byl způsoben potřebou, aby se výrobci nebo jiné strany zajistily proti kolísání cen.
Například zemědělec v úmyslu pěstovat a sklízet obilí, investuje do osivo, hnojivo dopustí dalších výrobních nákladů, chce eliminovat riziko ztrát z prodeje plodin, chce profitovat bez ohledu na nabídce a poptávce. Chtějí vyloučit rizika kolísání měn výrobci, kteří uzavírají smlouvy o dodávkách zboží, a po určitém čase obdrží peníze. Po dokončení termínové transakce se cena smlouvy nemění ani při významné změně směnného kurzu.
Pro účely pojištění proti kolísání ceny podkladového aktiva je v budoucnu stanovena pevná cena pro určité datum - dojde k zajištění. Dalším účelem obchodování s akciemi je spekulace. Mezi spekulanty se uzavírají dohody, aby získali plánovaný zisk z možného pohybu ceny. Prodejci vsadili na pokles a kupující jsou na vzestupu.
Účastníci futures
Závěry dohody zahrnují přítomnost prodávajícího a kupujícího, ale sledují různé účely. Prodávající-hedger využívá termínový trh ke snížení rizika změny cen. Obchodník plánuje profitovat z předpokládaných cenových změn, od nákupu aktiv levnějšího a prodeje nazadaný termín je dražší. Trh s termínovými obchody nemůže existovat bez účasti obchodníků a rozlišuje dva typy: místní a makléři. Místní prodejci nezávisle provádějí prodeje (vydělávají z rozdílu cen), makléři uzavírají smlouvy jménem svých klientů.
Druhy futures
Mezi aktiva transakce patří nejen zboží, ale i měna, akciové indexy, úrokové sazby. Existují následující typy futures:
- Prozatímní. Poskytuje povinné dodání prodávajícího kupujícímu výrobků (dřevo, uhlí, kov, zlato, olej, obilí) ke stanovenému datu smlouvy za stanovenou cenu. Při neexistenci zboží po uplynutí doby platnosti smlouvy prodávající platí burze pokutu.
- Odhadováno. Podle smlouvy není dodávka poskytována, existují pouze dohody mezi kupujícím a prodávajícím. Výše plateb je definována jako rozdíl mezi cenou uvedenou ve smlouvě a skutečnou (aktuální), která byla stanovena v okamžiku ukončení transakce.
Jak fungují futures
Oba druhy transakcí - dodání a vypořádání - jsou smlouvou na dobu určitou. Futures - Co je to? Jedná se o cenný papír pro produkt (majetek) zakoupený na určité období (budoucnost). Na konci tohoto období jsou obchody s bývalými cennými papíry ukončeny, mezi smluvními stranami dochází k vypořádání. Existují tři možnosti výpočtu:
- Cena podkladového aktiva se nezměnila - účastníci neuskutečňují vypořádání.
- Zvýšení ceny - doplněno účtem kupujícího, snížené o náklady prodejce.
- Cena klesla - klesá na účet kupujícího, náklady prodejce se zvyšují.
Plnění termínové smlouvy
Po uzavření smlouvy je burza povinna ji provést. Co jsou futures, jejich rozdíly od možností? Příležitosti zahrnují možnost poskytnout právo na prodej a termínová smlouva stanoví, že strana je povinna koupit nebo prodat aktivum - provést výpočet. Plnění termínové smlouvy je zaručeno zadanými stranami zástavním právem - zárukou, která je vrácena účastníkům při ukončení smlouvy nebo slouží jako zdroj krytí ztrát jednoho z nich.
Jak obchodovat futures
Obchodování futures pro začátečníky má několik výhod:
- Nástroj je vysoce tekutý.
- Během dne trvání nabídek trvá dlouhá doba - operace probíhají od 10:00 do 23-45 hodin.
- Nízká provize.
- S vestavěným pákovým efektem můžete získat, když zadáte celou hodnotu smlouvy, ale pouze části (na rozdíl od akcií, které jsou zakoupeny v plné hodnotě).
Je třeba si vzpomenout na datum ukončení smlouvy, aby se po uplynutí této lhůty nezdrželo v jeho rukou. Výhodou je, že platnost jistoty trvá od jednoho měsíce do tří měsíců, jsou dlouhodobé - až devět měsíců. Prodej futures může být proveden před uplynutím jeho termínu. Lepší je to bližší ke konci smlouvy, v den, kdy můžete profitovat. Existují dny, kdy po změně ceny záruky nestačí -měla by být zvýšena, jinak se pozice blíží škodě.
Výměny futures
Futures obchodované na burze se používají hlavně k spekulacím, pouze malá část transakcí je prováděna za účelem zajištění. Platby mezi stranami nevyrábějí, jsou prováděny burzovním zúčtovacím střediskem, za které obdrží provizi od prodávajícího a kupujícího. Pro výpočty komora používá záruku poskytovanou zákazníky.
Cena futures
Ukazatelem uzavřené smlouvy je cena podkladového aktiva. Pro skutečný produkt je stanovena fixní cena pro zajištění. Odchází od ceny komoditního trhu, protože tržní cena je určena poměrem poptávky a nabídky. U cenných papírů vypořádejte cenu futures v rublech. Stanovení indexové ceny operace v rublech se vynásobí složkami: hodnotou jedné položky, její cenou a současným směnným kurzem měny.
Pojem trh v Rusku
Obchodování s cennými papíry v Rusku probíhá:
- burza v Moskvě;
- Burza cenných papírů Petrohradu.
Ruský termínový trh je různorodý a prodává cenné papíry:
- akcie společností;
- úrokové sazby půjček;
- vazby;
- indexy;
- produkty (zrno, olej, elektřina, cukr, kovy);
- měnových párů euro /dolar, euro /rublů, dolaru /rublů).
Futures na akcie společnosti Oschadbank
Obchodování s cennými papíry se uskutečňuje na naléhavém trhu společnosti Forts.Můžete si koupit futures Sberbank ve Forts nezávisle. Chcete-li to provést, musíte uzavřít smlouvu s prodejním makléřem a připojit terminál k práci online. Při obchodování na finanční výměně je třeba poslouchat odborná stanoviska, sledovat harmonogram, zprávy, provádět analýzu, závěry, prognózy. Analytici tvrdí, že v současné době jsou akcie Savings Bank podceňovány a je třeba je koupit. Nyní záruka zabezpečení pro jistotu je 1300 rublů, velikost dávky - 100 akcií, náklady na krok - 1 rubl.
Futures na Brent Oil
Ropa je poptávka po surovinách po celém světě. Produkty rafinace ropy se používají ve všech sférách našeho života, takže futures na ropu jsou vysoce likvidní. Na trhu s ropou se v současné době nakupuje pouze část cenných papírů na investice, asi 90% je nakupováno za spekulace. Můžete obchodovat na burze v Moskvě pomocí připojeného terminálu.
Na ruském ropném trhu jsou populární cenné papíry pro ropu Brent (BRJ6 kód futures trhu). S pákovým efektem od 1 do 6 lze začít obchodovat s množstvím 10 barelů se 7000 rubli. Hodnota futures v posledních letech se snížila čtyřikrát a počet nákupů cenných papírů se snížil pouze o 19%. Snížené prodeje jsou způsobeny méně atraktivními pro spekulace.
Futures Si
Měnové futures jsou nástrojem zajišťujícím aktiva. Při uzavření smlouvy o dodání zboží s odloženou platbou za stanovené obdobíposkytovatel opraví hodnotu měny pomocí zabezpečení. Většina smluv je za účelem spekulace. Obchod se uskutečňuje prostřednictvím měnových párů. Nejvíce likvidní na ruské burze je pár amerických dolarů /ruských rublů s kódem Si. Populárně použijte pár euro /dolar, euro /rubl.
Futures Gazprom v pevnostech
Je výhodnější kupovat futures na akcie společnosti Gazprom než akcie samotné, protože s využitím vestavěného pákového efektu 1 až 8 je možné koupit více akcií za stávající částku peněz. Ziskovost těchto investic je více než osmkrát, ale i škody s rovnými investicemi se zvyšují osmkrát. Pro obchodování s akciemi je třeba sledovat podmínky smluv, které jsou poskytovány v rozvrhu, prognózách odborníků, zpravodajství.
Futures na indexu RTS
Za účelem zajištění ruského akciového trhu byly vydány cenné papíry na indexu RTS. Nyní jsou vysoce tekuté a používají se k spekulaci. Je možné získat futures na online indexy. Po označení indexu představuje riziko indexu den ukončení smlouvy. U posledního obchodního dne v měsíci se smlouva považuje za číslo 15 nebo následující po pracovním dni.
